HQ翻译任务 8 Projects I'm Bullish On This Bear Market
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简繁体
翻译者
AhinoK
校对者
Morisen
译文
最后编辑时间
Jun 28, 2022
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创建时间
Jun 16, 2022
亲爱的Bankless国民们，
我知道大家最近相当关注这令人头疼的价格起伏。但我们不要忘记我们一直以来的共识：加密货币的市场是一个正在构建中的市场。
这并不是意味着就让你在熊市里随波逐流。 而是要意识到我们正在进入加密发展史上最伟大的阶段……
说起来，以下这些趋势都能说明这个阶段为什么会是伟大的阶段：
- 熊市使 CEO 能够从第一原则的角度清晰地思考。
- 现金充裕的私人市场让创建者（builders）可以花更少的时间为生存而战，而将更多的时间用于构建有意义的技术等事情。
- 有大量的新领域等待大家的开发和创建。 2021 年，web3 还是个的全新领域，从 0 到 1的建造是最困难的部分。 现在，保持头脑清醒、资金充裕的公司都将在这些新的领域蓝图中发展壮大
- 涌现出大量期待参与，并对Web3感兴趣的用户。 2018年的熊市是一座鬼城，大家全跑了。 2022年的熊市相对来说就感觉像个热闹的大都市了。加密行业这次更加稳定了，它的文化也已经成熟了。
今天，我将重点介绍 8 家正在加密领域前沿注重“建造”的公司。
他们做的东西非常酷！你真该看看！
免责声明：我接触过所有提到的项目——都是通过天使投资或是来自为团队提供建议的方式所接触到的。 这也是为什么我可以深入讲述每个项目的细节和策略的原因。
我写下这篇文章，也是为了让大家在加密市场里密密麻麻的项目中，能获得一手资料。
来看看这些一手资料吧！
这篇文章能给不同的人带来不同的收获。
- 大投资者和分配者：把握新兴创业公司的方向。 有初创公司的先锋者们开路，这行业就能赶上一波聪明钱了。
- 空投猎人👀：你可以假设这里的每个项目都会有代币（记住：做一个真正的用户，而不是单纯的矿工）
- 求职者：我已经给你列出了每个项目的就业机会。 如果你要去这些项目里工作，告诉他们，是大卫推荐的你 :)
- 加密探索者：这些项目涵盖 ETH 质押技术、专业 L2、DeFi 应用程序，甚至是链上不存在的项目。 加密货币同时向各个方向发展。 赶上这波吧！
这篇文章里的每个项目都链接了额外的资源，标记为初学者、中级或专家，以便更深入地研究！
去探索这些兔子洞，来个深潜吧！ 🤿🕳
—— David
🎙️ 新一集播客
我把Obol 放在第一位推荐，是因为它做的是我最感兴趣的事情：质押ETH。
Obol 在“分布式验证器技术”或者我们说“DVT”方面是处于领先地位的
DVT 就像在一组分布式验证节点之间有一个多重签名，启用一种新的验证器，它可以同时跨多台机器和客户端运行，但同时仍然可以保持像网络的单个验证器一样运行。
DVT 不需要让备用计算机处于待机状态（备用计算机是为了防止主要签名计算机出现故障），而是允许多台计算机同时在线并共同参与私钥签名。
DVT 允许你将多台计算机组合到一个单一的质押网络中，而不用担心发生意外削减双重签名的风险。
它的工作原理是这样的：组中的所有验证者就他们应该签署的内容达成共识后，一旦绝大多数节点都产生相关的签名，它们就会被组合成一个签名，供一起运行的“分布式验证者”使用。
只要组中的大多数计算机都在线，共享验证器就 100% 的时间在线。
这项技术可以实现民主地去创建具有竞争力的 ETH 质押基础设施，有助于减少网络垄断。一般来说大多数人可以让他们的验证器在98%的时间里保持正常运行，但要达到 99.99+% 的时间里正常运行的话就需要很复杂了，并且还会产生额外的支出。
但使用了 DVT，保证在 99.99% 以上时间里正常运行，对于任何人来说都是很轻松的事情了。
随着 LSD（流动性抵押衍生品）大战的进展，这一点显得越发重要了。来自 Lido 的 stETH 目前占领着显著的主导地位。但随着 Lido 专业化和优化其验证者网络的工作推行，通过规模经济超越其他替代方案，它的主导地位可能会转变为一个自我强化的反馈循环，从而节省运营成本，并让相对小的 LSD 提高产量.
Obol 的技术极具竞争力，通过轻松实现验证者正常运行时间，同时最大限度地降低削减风险，为 Staking 网络提供了公平的竞争环境。
一些 Obol 的使用案例：
DAO 是不会信任单个成员来质押其国库 ETH的，但可能会信任一组成员来运行验证器并共同承担责任。
你和你的朋友可能各自拿不出32 个 ETH，但你们可以将所有的 ETH 集中起来以启动一个共享节点。
托管人可能不信任拥有客户 ETH 的单个 Staking 运营商，但他们可能会去信任运营商网络，这些运营商就是通过 Obol 技术进行协作的。
Obol未来发展可能：
- Obol 可以集成在每个质押协议和消费者质押软件中。
- 每个 Staking 即服务公司和协议（Coinbase Cloud、Lido、RocketPool）都使用 Obol 和 DVT 来分担其验证风险。
- 流动质押衍生品（stETH、rETH 等）的数量和质量显着增长，使得Obol的技术应用并变得极具竞争力。
- 让ETH Staking 爱好者也具备了竞争力，可以和 Coinbase 等具有专业化和有竞争力的服务进行竞争。
“9 条桥、15 条链和所有 DEX”
DeFi 里的资产和链的数量，将在 DeFi 的长期增长中再增加一个数量级。
LI.FI 正在每个 EVM 兼容链上的每个资产之间，建立一个流动性的网络。
DEX，我们有像 Uniswap 和 Sushiswap 这样的 DEX了。DEX聚合器，我们有 1Inch 或 Matcha 等等。我们也有很多 EVM 链，比如 Optimism、Arbitrum、Avalanche 和 Ethereum。我们还在所有这些 EVM 链之间建立了许多桥接，例如 Connext、Hop 和 AnySwap。
因此，作为用户，你想要得更多的时候，比如你在以太坊上拥有 ETH，但你想要在币安链上拥有 BNB；又或者你在 Avalanche 上有 DAI，你想要在 Polygon 上使用 USDT……因为有 9 种不同的桥接协议，并且 DEX 的数量多得数不清，所以从链 A 和资产 X 到链 B 和资产 Y 的排列比你想要管理的，还要多得多。
LI.FI 自动简化了这些过程的复杂性。它找到了最好的路线，流动性最强，费用最便宜，以最低的成本把你和你的钱带到你想去的地方。
它是一个 DEX 聚合器，建立在桥接聚合器之上，使复杂的交易变得非常简单。
LI.FI 的玩法怎么去赢过 DeFi：
- LI.FI 成为无限资产、多链世界中资产与链之间的流动性网状网络。
- 应用程序集成了 LI.FI 的小部件，可以轻松插入整个加密货币的资金流。
- 跨多个链持有资产的复杂性被彻底消除
- 在所有链中，Li.FI 成为导航所有应用程序的解决方案，而不会将资金泄漏到高额费用点或一路滑点。
Voltz 是一种利率交换自动化做市商的工具。 Voltz 采用 Uniswap V3 的流动引擎，构建利率互换市场。
Voltz 协议允许你使用杠杆交易利率。 使用 Voltz，你可以将“可变利率换成固定利率”或“固定利率换成可变利率”。
以下是它连接的买卖市场各自的运作方式：
固定利率买家（和可变利率卖家）
- Alice 拥有价值 10,000 美元的 cDAI，目前的可变回报率为 10% APY
- Alice不想冒险看到利率下降，所以宁愿将利率固定 90 天
- Alice 来到 Voltz Protocol 并进入 90 天 cDAI 池，目前固定利率为 10% APY
- Alice 存入她价值 10,000 美元的 cDAI，并在接下来的 90 天内锁定 10% 的 APY
可变利率买家（和固定利率卖家）
- cDAI 的当前可变 APY 为 10%，Voltz 协议 90 天 cDAI 池的固定利率也是 10% APY
- Bob 认为 cDAI 的比率将增加到 20%，并希望利用他对这一潜在上行空间的敞口
- Bob 通过存入 10,000 美元的 DAI 保证金并选择 15 倍的杠杆进入交换
- 这使 Bob 在进入交换时对 cDAI 的基础利率减去 Voltz 协议 AMM 的固定利率（即本例中的 10%）的名义风险敞口为 150,000 美元
收益可能是加密货币仅次于货币的最大用例，而 Voltz 提供了一种基础设施，可以围绕收益资产构建更强大、更具表现力的金融产品。
作为本地互联网债券市场，（合并后）ETH 的金融化还有很多发展。 Voltz 的定位是围绕 ETH 或 DeFi 中的任何收益资产，提供复杂的金融工具。
流动性提供
Voltz 是 Uniswap V3 的一个分支，使流动性成为 Voltz 系统的核心部分。 Voltz LP 不是在价格范围内提供流动性，而是在利率范围内提供利率流动性。
相似又却有差别。
没有无常损失
Voltz 市场交易的是利率，而不是资产。 Voltz LP 只需将一项资产提交到池中；因此，有限合伙人没有永久损失的风险，因为他们只存入一项资产。 利率风险现在改为“Funding Rate Risk”，这是一种不同类型的风险；详细信息在 Voltz litepaper 中。
以下是 Voltz 如何制霸加密货币衍生品：
- Voltz 向巨大的利率交换市场开放了 DeFi，并蚕食了 TradFi 每年发生的 $1,000 万亿利率交换交易量。
- 创建了新市场，允许交易者综合交易具有可变回报率的任何资产的利率风险敞口
- 全球利率市场不再受央行政策驱动，而是基于 DeFi 中的供需动态进行市场驱动
- 漫长的游戏：Voltz 协议成为一种可推广的衍生协议，它超越了利率交换和加密，扩展到了全球衍生品市场
Tracer 是衍生品的元协议。
衍生产品具有非常多的可能性，Tracer 正在为所有这些产品制作不同的衍生品协议模板。
衍生品已经是加密货币中广受欢迎的产品了，但目前的衍生品协议尚未释放 DeFi 的全部能量。
例如，dYdX 是一个受欢迎的永续合约市场，但它是孤立的和需要许可的。它基本上是一个非托管的中心化交易所，而不是完全的 DeFi。大多数加密衍生协议都是如此。
Tracer 是连接衍生产品的，并为它们注入 DeFi 的全部能量。
我认为 Tracer 是“衍生品的 Uniswap”。 Uniswap 可以围绕任何代币做市，而 Tracer 可以围绕任何资产产生衍生品。
个 TracerDAO 产品都附带一个工厂合同。使用 Tracer 的工厂合同，任何价格或数据源都可以转换成期权、交易所或未来产品。
插入 oracle → 生成一个衍生品。
无需许可的市场形成，为 DeFi 提供了工具层中的新工具，而不必去向中心化的永久提供商提出索求再去开出新的市场。如果市场需要，它可以在 Tracer 上实现。
产品#1：永久池
加密货币喜欢永久交易。 永续合约是一种衍生产品，可让您以很少的资金押注价格走势。 本质上是保证金交易。
但是有了 Tracer，永续合约演变成永续池，将永续头寸实例化为代币，释放该代币以充分发挥可组合 DeFi 的潜力（这是 dYdX 或其他永续市场无法做到的）。
Tracer 的 Perp Pools V2 最近推出，使得池子种的代币优化成为 DeFi 中更好的抵押品，例如减少波动率衰减（有利于长期持有！）
Tracer的工厂协议
永续池只是衍生产品的冰山一角。 Future Tracer 产品包括期权、利率掉期、期货和结构性产品。
每个 Tracer 衍生产品都将附带其自己的工厂合同。工厂合同是各个市场“铸造”的地方。如果您曾经创建过 Uniswap 市场，那么您已经与 Uniswap 的“工厂合同”进行了交互
TCR 管辖工厂合同。虽然每个单独的 Tracer 市场都意味着不受治理和去信任，但生成 Tracer 市场的模板是 DAO 介入的地方。
与 Yearn 管理流动性挖矿策略的方式相同，Tracer 管理其衍生模板。
如果你相信 DeFi 将完全取代所有以前的金融形式的论点，那么很难不看好 DeFi 原生衍生品基础设施，它提供与 TradFi 相同的产品，但拥有 DeFi 的所有好处。
Tracer 如何制霸代币化衍生品：
- TracerDAO 的代币化衍生产品可在 DeFi 中组合，大大提高了资本效率。资本效率导致 Tracer 捕获 TVL，因为交易者只需在 Tracer 内用 1 美元的资本做更多事情。
- Tracer 的工厂合约使长尾资产能够访问复杂的衍生产品，使其能够获得更广泛的加密社区的市场份额和思想份额（就像 Uniswap 所做的那样）。
- 元宇宙的波动性变得可控，使 DeFi 国库、DAO 和个人能够在长期的时间范围内思考
- 现实世界的商品（水、石油、房地产）可以进入全球衍生品市场，创造出不同于 TradFi 的任何新金融产品（做空曼哈顿，做多布鲁克林！做空 2 居室公寓，做多单户住宅！做空 BAYC，做多密码朋克！）
赶紧参与进DAO中！
5. Blocknative
”前链“层的实时基础设施
Blocknative 正在努力照亮 mempool 的黑暗森林。最容易解释的产品是他们的Gas 估算器，它已经成为新的行业标准。以前的 gas 勘探者查看最近几个区块的平均 gas 价格，以便估计需要什么样的 gas 才能使交易得以执行。问题是，这是根据历史数据来预测未来的 gas 价格，所以这总是一个最好的猜测。
Blocknative 的 gas 估算器从区块链的角度来看待中心池中交易的 gas 费用，这基本上是在解读未来。前链层也是未来区块层，所以如果你想预测未来区块将会是什么样子，你需要看看前链层。
Blocknative 的 gas 估算器只是一个可爱的副产品(具有方便的说明性质) ，Blocknative 真正的潜力是: 为区块生产商提供基础设施，以抢占先机
Mempool 探索者
Etherscan 是一个区块浏览器。一旦区块添加到链，Etherscan 可以查看它们。
这些东西看起来不一样。区块探索者有幸只查看全球已经达成共识的数据。Mempool 探索者必须监听并报告未来每一笔可能的交易,
这不是我在操作滚动，这是一个直播的片段，是尚未执行的交易。这是一个发生在未来的直播。
你可以用它来监视智能合约，用你最喜欢的 DeFi 协议来观察鲸鱼，或者监视你自己的钱包。
模拟平台允许用户根据链的当前状态生成交易捆绑的实时仿真。它甚至在事务执行之前就向事务处理器提供关于其事务的输出(可能)是什么的信息。
对于连锁交易，模拟平台有助于确保你向机器人和领先者泄露最低限度的价值，而对于 DeFi 协议，它们可以在检测到恶意交易时加载预防性交易。例如，协议可以使用 BlockNative 去扫描内存池，以查找任何耗尽其资产的特定合同地址的事务。如果模拟看到一个事务将盗取一个地址，协议可以自动触发一个预先运行的事务来阻止它。
是啊，未来就是会这样了。
对于那些看过电影《少数派报告》的人来说，Blocknate 就像先知一样，可以在事情发生之前就预见到:
Blocknative 是如何赢得透明性的
- 内存池区块链基础设施变得和实际的区块链浏览器基础设施一样复杂。
- 搜索者→建造者→提议者序列变得高度优化和有利可图(最终使 ETH 投注者受益最大)
虽然 Euler 有一些很强的竞争对手，但它也有一些技巧可以让自己与其他应用程序区分开来。
Euler 将 Rari Fuse 池的资产可用性与 Aave 或 Composite 的单一共享流动性池模型的资本效率结合起来。
未经允许的资产借贷
Euler 允许使用 ETH Uniswap V3对的任何资产可用于借款或贷款。Euler 使用 Uniswap V3作为资产价格的预言者，并使用时间加权平均价格算法。
未经许可的资产上市对货币市场来说风险极大，我们不想要有坏账的好抵押品。
EUL 治理通过费用级别控制这种风险，并且治理可以提升资产的级别列表(这是代币理想的位置)。
- 🔴 隔离-层级 资产需要自己的特定抵押存款。如果用户想借用隔离代币 XYZ，他们需要提供抵押品(ETH、 DAI 等) ，而这种存款只能作为令牌 XYZ 的抵押品。
- 🟡 跨层资产可以在它们之间共享抵押品。两个代币 ABC 和 XYZ 都可以以 ETH、 DAI 等为抵押借入。
- 🟢 抵押品-层次可以用作抵押品，借款任何资产从任何层次。
🧠 构成优质抵押资产的属性与优质货币的属性相同。流动的，有需求的，分散的，高市值的。一些非货币的 DeFi 资产甚至可以访问这些属性，我们称之为“蓝筹股”。
控制-理论利率
典型的货币市场的利率是由严格的一维算法设定的。随着资产利用率的增加(借款人借入存款的百分比) ，利率按照固定的曲线增加。
例如，这是 Aave 内部的 ETH 曲线:
僵硬的线创造了一个摇摆效应的 ETH 利用周围的真正的市场期望的资产利用率。市场对 ETH 的利用不断减少和过度，造成市场对资产的整体利用效率低下。
你可以在这里看到固定算法利率模型的模拟:
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比例积分微分控制器(PID 控制器)是一种控制回路机构，利用自身的反馈信号建立平衡。 一个日常的例子是汽车的巡航控制系统，如果使用恒定的引擎动力，爬山的速度会降低。该控制器的 PID 算法通过以可控方式增加发动机的功率输出，以最小的延迟和超调将被测速度恢复到所需的速度。 维基百科：PID Controller
这使得利率能够实现自下而上、市场建立的均衡，而不是自上而下、由人类决定的固定算法。
注意当设定点被允许从固定的行中脱离时会发生什么:
Euler 的模型对借贷领域的资产可用性和资本效率进行了巨大的优化。
改善清算机制
Euler 采用了荷兰拍卖式的清算机制。在 Compound 和 Aave，清算人可以获得一定比例的抵押品，这些抵押品可以为清算人带来巨额回报，但会惩罚大储户。
清算成本大多是固定的; 清算1亿头寸的天然气成本与1,000美元头寸的成本相同。在 Euler，清算人的报酬从0美元开始，然后慢慢上升，直到清算人介入并接受报价。
这将减少存款人需要的过度抵押的数额，因为清算惩罚最小化，提高系统的资本效率。
Euler 如何赢得贷款
- Euler 独特地使新资产能够获得以前没有的借贷机会。
- 即使是已经有借贷机会的资产，也可以在 Euler 找到更高的利用率(因此也有更高的费用)
- 一般来说，更多的资产能够获得更多的机会在 DeFi，增加了整个 DeFi 景观的净效用。
再深入了解下
- 中等难度：Euler Whitepaper
一个简单的，过度简化的解释是: Zcash，但是作为一个以太坊的二层。
Aztec 网络充当了 ERC20 代币传输和其他 DeFi 交互的隐私保护盾。您向 Aztec 提交代币的方式与提交其他任何二层的方式相同，但是一旦存款包含在一个汇总区块中，用户就创建了一组表示存款代币数量的 UTXO 注释。
UTXO = 未使用事务输出 比特币和其他区块链使用 UTXO 模型。简单地说，UTXO 就像任意标价的现金票据，由一组私钥所拥有。 账户模型更像是银行账户，你的余额增加或减少
一旦代币进入 Aztec 网络，所有后续传输都是保密和匿名的。发送者和接收者的身份是隐藏的，交易金额是加密的，网络观察者甚至无法看到交易属于哪个资产或服务。
Aztec Connect
Aztec Connect 允许用户将 Aztec 上的隐私保护 zk 资产带到以太坊上的公共 DeFi 协议。
Aztec Connect 本质上是一个提供给以太坊用户的虚拟代理网络(VPN) : 当用户与像 Lido 和 Element 这样的 DeFi 服务互动时，Etherscan 显示“ Aztec 私人桥梁合同”作为起始地址。与 VPN 一样，Aztec Connect 隐藏了交易的发起者，并完全保护了用户隐私，同时还通过批处理用户操作降低 gas 成本。
在 Aztec 上拥有 zk 资产的用户使用 Aztec 跨链桥合同来代表他们使用 DeFi 应用程序。Aztec Connect 随后代表用户参与 DeFi，并将 DeFi 应用程序的交易输出返回到跨链桥合同。
因为用户在使用 L1 DeFi 应用程序时生活在 L2上，所以用户能够同时获得可伸缩性和隐私🤯
再深入地了解下
- 中等难度：Epicenter Podcast - Bringing Scalable Privacy to DeFi
- 中等难度：Cheap Privacy with Aztec 📄
工作的机会：
它将把金融的元宇宙(我们现在所处的位置)变成乐趣的元宇宙(我们想去的地方)。
Disco 是你的元宇宙数据背包。你可以在这里存储你参与 DAO、参与 DeFi 应用程序或教育课程完成证书的凭证。任何可以证明身份的东西都可以放进你的Disco背包里。
你的 Disco 数据背包是你存储社会资产的地方。所有的成就，奖励，证书，认证，其他识别数据位，可以进入你的数据背包，成为在元宇宙内可以互动的物品。
不要以区块链的方式发放我的大学文凭; 把它作为可验证的证书给我。这样，我就可以选择自愿披露，而不是通过在一个公开的、透明的、全球性的分类账上强行披露。另外，我们不要把 gas 费浪费在我们不需要的东西上。
有了我们的 Disco 数据背包，我们可以开始收集关于我们所做的事情和我们所代表的身份的证明。
或者，作为一个 DAO 工作者，我希望一个 DAO 中的可验证贡献被另一个 DAO 识别。我可以收集一个可核实的凭证，如 Ash Ketchum 如何收集健身房徽章，并核实我的行动，行为，成就，和身份，向世界。
您的 Disco 数据背包不受制于任何一套私钥。你可以自由地交换你的数据背包的私钥，放弃你被绑定到一个单一的以太坊地址的身份，并从一个最透明的全球总账本根除它。
你的公共以太坊地址就是你的身体。这是你穿上衣服、珠宝、纹身或其他公开识别信息的地方。
但你的去中心化标识符是你的灵魂。你的灵魂对每个人都是隐藏的，唯一有能力揭示你灵魂中的东西的是你。
不要把我的健康记录放在区块链上。Blegh。
把它作为可核实证书给我，这样我就可以保密，不会被公开。
当每个人都专注于为共享协议构建公共区块链基础设施时，Disco 正在以一种直接吸引人们的方式帮助区块链之间的空间上色。
Web2和 Web3之间的数据层
VCs 和 DiDs 是去中心化的科技。没有中间人。当 Disco 是一个给 VCs 和 DiDs 提供服务的， Disco只是其中一个玩家。
VCs 和 DiDs 只是一个标准。 Disco 是第一个在 Web3 身份游戏中利用这些标准的平台。遵守该标准的人越多，网络就会变得越大——有点像 ERC-20 和加密代币。
同时你需要知道：VCs 和 DiDs 并未锁定在 Web3 世界中； Web2 协议也可以使用它们！
这些技术标准只是植根于密码学，并且由于 VCs 和 DiDs 没有植根于链，它们可以在整个互联网堆栈中互操作。
📚 行动步骤
- 对上述项目形成您自己的看法（DYOR！）•
- 考虑哪个应用程序最有可能进行空投，并好好利用起来！
免责声明：
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信息披露。我可能会不时在本快讯中添加指向我使用的产品的链接。如果您通过这些链接之一进行购买，我可能会收到佣金。此外，Bankless的作者们持有加密货币资产，请在此处查看我们的投资披露信息。